Ar esate smulkaus verslo savininkas? Galbūt jūs tiesiog flirtuojate su mintimi pradėti savo šalutinį šurmulį ir norite suprasti savo pelno potencialą. Skolos ir nuosavybės santykio apskaičiavimas yra vienas aiškiausių būdų nustatyti bendrą prekės ženklo būklę. Paprasčiausiai tariant, jis padeda įvertinti jūsų turtą, palyginti su įsipareigojimais, bet dar svarbiau, kad galite patikrinti savo verslo finansinį stabilumą. Tai taip pat vienas iš svarbiausių klausimų, kuriuos tikriausiai užduos investuotojai. Čia mes suskaidome.
Kas yra skolos ir nuosavybės santykis?
Skolos ir nuosavybės santykis (dažnai vadinamas D/E koeficientu) – tai bendra įmonės skola (bet kokie įsipareigojimai ar skolingi pinigai), palyginti su visu jos nuosavybe (turtu, kurį iš tikrųjų turite).
Šis skaičius skirtas paaiškinti, ar įmonė turi galimybių grąžinti skolas, ar ne. Mažesnis D/E santykis yra jūsų naudai – tai ženklas, kad esate finansiškai stabilus ir turite vidinių išteklių, jei pelnas ar ekonomika staiga susilpnėtų. Kita vertus, D/E koeficientas aukštesnėje pusėje (arba nuolat didėjantis) gali būti investuotojams ženklas, kad jūsų skola nusveria jūsų įmonės galimybes generuoti nuosavą kapitalą arba uždirbti pelno. Kitaip tariant, jūsų verslas remiasi skolomis, kad finansuotų operacijas. Tai ypač aktualu, jei jūsų įmonė yra nauja.
Kas yra skola?
Šiuo atveju kalbame apie bet kokius įsipareigojimus, kuriuos prisiėmėte vykdydami savo verslą. Tarkime, kad turite gėlių parduotuvę ir paėmėte paskolą smulkiam verslui, kad padengtumėte ne visą darbo dieną dirbančio darbuotojo išlaidas ir dalį nuomos mokesčio. Viskas, kas nesumokama arba už ką esate skolingi kaip prekės ženklo dalis (net ir iš draugo pasiskolinti pinigai, kuriuos galiausiai turėsite grąžinti), yra laikoma skola.
Kas yra nuosavybė?
Tai yra jūsų įmonės turto (pinigai, turtas, įranga) vertė. po to jūs atimate visas skolas ar įsipareigojimus. Apie tą gėlių verslą... tarkime, kad nusipirkote savo parduotuvės filialą už 250 000 USD, o 150 000 USD sumažėjo. Turėjote paimti banko paskolą, kad padengtumėte likusius 100 000 USD. Dėl to visa jūsų skola (nekilnojamojo turto atžvilgiu) sudaro 100 000 USD, o nuosavas kapitalas - 150 000 USD (t. y. tai yra jūsų dalis, be jokių apribojimų). Taigi šiuo atveju santykis yra 0,67.
Kas yra geras skolos ir nuosavybės santykis?
Norėdami tai nustatyti, tikrai turite žinoti savo pramonės šaką. (Investuotojai, ieškantys jūsų D/E santykio, taip pat turėtų tai gerai išmanyti.) Pavyzdžiui, vidutinis S&P 500 įmonių (pvz., Lowe's ar Domino's Pizza) D/E koeficientas paprastai yra 1,5. Tačiau investuotojai į finansų pramonę gali tikėtis D/E koeficiento, kuris yra 2,0 ir didesnis. Mažos arba paslaugas teikiančios įmonės, pvz., gėlių parduotuvė, tikriausiai nori, kad D/E koeficientas būtų 1,0 ar mažesnis, nes jos turi mažiau turto, kurį galima panaudoti.
Tai tarsi žiūrinčiojo akyse. Pavyzdžiui, didelis skolos ir nuosavybės santykis gali sukelti problemų, jei kažkas atsitiks (pvz., ekonomikos nuosmukis), kai staiga negalite apmokėti sąskaitų ar neatsilikti nuo to, ką esate skolingi. Ir atvirkščiai, didelis skolos ir nuosavybės santykis gali reiškia spartaus augimo galimybes. Galų gale, tarkime, kad panaudosite šią skolą verslui plėsti ir pradėti naują pajamų srautą (naują gėlių pristatymo paslaugą, oi!), kuris gali turėti didelės naudos.
Nepamirškite, kad mažas skolos ir nuosavybės santykis vis tiek gali būti rizikingas, o investicijų grąža taip pat yra nuosaikesnė. Vis dėlto įmonės, turinčios mažesnį skolos ir nuosavybės santykį, nėra tokios pažeidžiamos dėl ekonominių pakilimų ir nuosmukių, todėl mažesnė tikimybė, kad jos pasitrauks.
Kaip apskaičiuoti savo skolos ir nuosavybės santykį?
Geriausias būdas apskaičiuoti skolos ir nuosavybės santykį yra vadovautis šia lygtimi:
Skolos ir nuosavybės santykis = jūsų trumpalaikės + ilgalaikės skolos / akcininkų kapitalas
Norėdami apskaičiuoti akcininkų nuosavybę, turite pažvelgti į visą savo turtą ir atimti savo įsipareigojimus. (Pagalvokite apie 150 000 USD pradinį įnašą ir 100 000 USD hipotekos pavyzdį.)
Programoje „Excel“ galite suskaičiuoti visas skolas (hipotekos, kredito kortelės likučius ar bet kokias papildomas kredito linijas) viename stulpelyje. Šalia esančiame stulpelyje sudėkite visą nuosavą kapitalą (turimą turtą ar įrangą, nepaskirstytąjį pelną arba pinigus, kuriuos investuotojai sumokėjo mainais į įmonės akcijas ir pan.). Tada padalinkite ląstelę su savo skolomis iš ląstelės su savo nuosavybe. Tai padės jums sukurti skolos ir nuosavybės santykį.
Tačiau gali būti verta pasamdyti profesionalą, kuris atliktų skaičiavimus už jus ir įsitikintų, kad tikrai atsižvelgsite į galimus įsipareigojimus. (Tai svyruoja nuo trumpalaikių ir ilgalaikių paskolų ir obligacijų iki palūkanų mokėjimų.) Tas pats pasakytina ir apie jūsų turto apskaičiavimą, kuris geriausiu atveju gali būti pakeistas.
Investuotojai žiūri į šį skaičiavimą, kad įvertintų jūsų verslo rizikingumą, o šis skaičius taip pat turi įtakos jūsų galimybėms skolintis lėšas ateityje; Bankai nenori, kad pasinaudotumėte per dideliu svertu, ir dažnai nustato viršutinę ribą, kiek jie jums paskolins, atsižvelgdami į jūsų verslo skolos ir nuosavybės santykį.
Kaip panaudoti savo skolos ir nuosavybės santykį pelningumui įvertinti
Apatinė eilutė: skolos ir nuosavybės santykis yra įrankis, kurį verslo savininkai ir investuotojai naudoja siekdami įvertinti finansinius įsipareigojimus ir galimą pelną. Tai padeda numatyti riziką, ypač kai tai taikoma jūsų prekės ženklo strategijai ir finansinei struktūrai. Jei jūsų skolos ir nuosavybės santykis yra didesnis nei 1,0, tai gali būti ženklas, kad naudojate per didelį svertą. Bet tai taip pat gali reikšti, kad esate ant kažko didelio. Jūs (ir jūsų investuotojai) turite tai iššifruoti.
SUSIJĘS: Mano gėlių verslas įsibėgėja, bet aš pats jį finansuoju. Ar turėčiau įsteigti LLC?
